BCRP pone freno a los créditos de consumo en dólares: qué cambia para ti desde diciembre

Qué aprobó el Banco Central

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) amplió en agosto de 2026 una herramienta que ya usaba desde hace años: el encaje adicional para créditos en dólares. El encaje es la parte de los depósitos que los bancos no pueden prestar y deben mantener en reserva. Cuando el BCRP exige un encaje adicional sobre cierto tipo de préstamo, a los bancos les cuesta más darlo, y por eso tienden a ofrecer menos.

Hasta ahora, esa exigencia se aplicaba a los créditos hipotecarios y vehiculares en dólares. Desde diciembre de 2026 también alcanzará a los créditos de consumo en dólares, incluidos los de libre disponibilidad. Las tarjetas de crédito quedan fuera de la medida.

Cuándo se activa

El encaje adicional no se cobra por cada préstamo, sino cuando la cartera en dólares de un banco supera un límite. Ese límite es el mayor entre dos cifras:

• Un porcentaje del saldo que el banco tenía en mayo de 2026 en estos créditos: 95% desde diciembre de 2026, 80% desde diciembre de 2027 y 60% desde diciembre de 2028.
• El 7% de su patrimonio efectivo. Desde diciembre de 2029 se usará solo este criterio, que bajará un punto por año hasta 5%.

En la práctica, el límite se va estrechando año a año. Los bancos que no reduzcan su cartera de consumo en dólares pagarán cada vez más encaje.

Por qué lo hace el BCRP

El motivo es el riesgo cambiario. La mayoría de familias peruanas gana en soles. Si alguien con sueldo en soles debe una cuota en dólares y el dólar sube fuerte, su deuda se encarece de golpe aunque su ingreso no cambie. El BCRP busca evitar que una subida brusca del dólar deje a muchas personas sin poder pagar y afecte al sistema financiero.

La herramienta ya dio resultados: según lo reportado por el BCRP y la prensa, la dolarización de los créditos hipotecarios bajó de 42% a alrededor de 5% y la de los vehiculares, de 78% a menos de 8%, desde que se aplican estos encajes.

Qué significa para ti

• Si ya tienes un préstamo de consumo en dólares: tus condiciones no cambian. La medida afecta a los bancos, no a los contratos vigentes.
• Si pensabas pedir un préstamo en dólares: desde diciembre es probable que haya menos oferta o tasas más altas. Evalúa si te conviene más uno en soles.
• Si ganas en soles: endeudarte en dólares te expone al tipo de cambio. Con el dólar hoy en S/ 3.440, una cuota de $300 equivale a S/ 1,032.00. Si el dólar subiera 10%, esa misma cuota costaría S/ 1,135.20 al mes.
• Tu tarjeta de crédito: no está incluida. Las compras en dólares con tarjeta siguen igual.

Tres preguntas antes de endeudarte en dólares

1. ¿En qué moneda son mis ingresos? Si son en soles, un préstamo en soles elimina el riesgo cambiario.
2. ¿Cuánto subiría mi cuota si el dólar sube? Revisa cuánto se ha movido en los últimos meses en el historial del dólar.
3. ¿Estoy comparando el costo total? Compara la TCEA (tasa de costo efectivo anual) en ambas monedas, no solo la tasa de interés.